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navigating-global-economic-impacts.mp3 Explore the impact of global economics on US multifamily markets. Learn strategies for successful investing in multifamily markets today Listen to this article

Entender las influencias económicas globales en los mercados multifamiliares de Estados Unidos es crucial para los inversores inmobiliarios.Estos factores económicos moldean tanto las oportunidades como los riesgos en los sectores multifamiliares.Este artículo explora las principales tendencias globales que están dando forma al panorama de inversiones multifamiliares en Estados Unidos. También ofrece valiosas perspectivas para los inversores actuales y futuros.

Tendencias Económicas Globales que Afectan las Inversiones

Tasas de Interés Tasas de Interés

Las tasas de interés tienen una influencia significativa en las inversiones inmobiliarias. Por ejemplo, cuando las tasas de interés son bajas, los costos de los préstamos disminuyen.Esto, a su vez, hace que sea más barato para los inversores financiar adquisiciones y proyectos de desarrollo.Por ejemplo, tras la decisión de la Reserva Federal de reducir las tasas de interés a casi cero en 2020, hubo un aumento en las inversiones inmobiliarias, lo que incluyó propiedades multifamiliares.

Por el contrario, el aumento de las tasas de interés, como las alzas de la Reserva Federal en 2022 que llevaron las tasas por encima del 3%, puede disminuir la actividad de inversión al aumentar significativamente los costos de endeudamiento. Este aumento puede llevar a márgenes de beneficio más ajustados y, en general, desalentar nuevas inversiones.

tasas de cambio Tipos de Cambio de Divisas

La fortaleza del dólar estadounidense impacta significativamente la atracción del mercado inmobiliario estadounidense para los inversores extranjeros.Un «dólar fuerte», como el aumento del 8% que vimos en el índice del dólar estadounidense en 2022, se traduce en propiedades más caras en Estados Unidos para los compradores internacionales, reduciendo su poder adquisitivo. Un evento así puede llevar a una importante desaceleración en la inversión extranjera en el mercado inmobiliario estadounidense. Los inversores expertos deben mantenerse al tanto de las tasas de cambio y las fluctuaciones, y considerar sus implicaciones en los rendimientos de las inversiones. Si bien las estrategias de cobertura pueden ayudar a compensar algunos riesgos cambiarios, también añaden complejidad y costos al proceso de inversión en general.

Las políticas comerciales impactan la estabilidad económica global, lo cual a su vez afecta los patrones de inversión extranjera en el mercado inmobiliario de Estados Unidos.

Políticas Comerciales Políticas Comerciales

El mundo del mercado inmobiliario puede verse sorprendentemente afectado por eventos globales, y el comercio no es una excepción a eso. Las políticas comerciales, incluyendo aranceles y acuerdos, influyen en la estabilidad económica global.Lo cual a su vez afecta los patrones de inversión extranjera en el mercado inmobiliario de Estados Unidos. Por ejemplo, durante las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, la inversión china en propiedades estadounidenses cayó de 13 mil millones de dólares en 2016 a solo 5 mil millones de dólares en 2021. Una caída masiva de 8 mil millones de dólares en 5 años. Esto por sí solo resalta la importancia de mantenerse informado sobre los desarrollos comerciales dado el impacto que puede tener en el mercado.

aranceles Aranceles

Además de eso, las políticas comerciales también tienen un impacto significativo en las cadenas de suministro de materiales de construcción. Esto afecta no solo los costos, sino también los plazos de los proyectos. Los aranceles sobre materiales importados pueden aumentar los gastos de construcción, impactando la rentabilidad general de los desarrollos multifamiliares.

Salud Económica Global

Como todos sabemos, la salud general de la economía global siempre ha tenido un fuerte impacto en el mercado inmobiliario de Estados Unidos. Esto significa que cuando la economía global es sólida, puede conducir a un aumento de las inversiones extranjeras en los mercados de Estados Unidos.A menudo, las condiciones económicas globales sólidas proporcionan estabilidad y dan a los inversores internacionales la confianza para asignar capital en el mercado inmobiliario de Estados Unidos, percibido como una inversión segura y lucrativa.También vale la pena señalar que este flujo de capital extranjero puede aumentar los valores de las propiedades y estimular nuevos proyectos de desarrollo, mejorando el crecimiento del mercado multifamiliar.

Una economía global robusta conduce a un
aumento de las inversiones extranjeras en el mercado estadounidense,
lo que potencia el crecimiento del mercado multifamiliar.

Recesión de 2008

Sin embargo, por otro lado, las recesiones globales también pueden tener un impacto igualmente negativo. Por ejemplo, durante la crisis financiera global de 2008, las inversiones extranjeras en el mercado inmobiliario estadounidense cayeron un 63%. Esto realmente resaltó la vulnerabilidad. La inestabilidad económica durante recesiones como la de 2008 puede llevar a los inversores internacionales a replegarse significativamente, buscando activos más seguros y líquidos. Esta retirada de capital extranjero puede llevar a una reducción en la demanda de nuevos desarrollos, junto con valores de propiedad más bajos y mayores tasas de vacancia, lo que plantea desafíos para los inversores y desarrolladores en Estados Unidos.

Impactos específicos en los mercados multifamiliares de Estados Unidos

Dinámicas de Inversión Extranjera

A menudo, los vientos económicos globales impactarán significativamente el flujo de capital extranjero en los mercados multifamiliares de Estados Unidos.Tomemos como ejemplo el año 2021, donde los inversores extranjeros estaban buscando activamente retornos confiables en un mundo de tasas de interés bajas, y procedieron a invertir casi 16 mil millones de dólares en propiedades multifamiliares en Estados Unidos. Sin embargo, factores como las fluctuaciones monetarias y las economías extranjeras pueden jugar un papel crítico y cambiar las cosas rápidamente.Al mantenerse atentos a estas tendencias cambiantes, los inversores pueden anticipar los cambios en el mercado y adaptar sus estrategias.

Demanda de alquiler

Ahora veamos más a fondo cómo el ciclo económico impacta en el mercado de alquiler en Estados Unidos.

Durante las recesiones económicas, a menudo observamos un cambio en las preferencias de vivienda. Muchas personas encuentran que el alquiler es una opción mucho más atractiva en comparación con ser propietario de una vivienda, y esto se debe a varios factores, como:

  • Mayor asequibilidad: Ser propietario de una vivienda se vuelve significativamente menos alcanzable para muchos estadounidenses durante las recesiones económicas, principalmente debido al aumento de la incertidumbre y las pérdidas de empleo.
  • Criterios de préstamo más estrictos: También es muy común que los bancos impongan requisitos más estrictos para las hipotecas durante las recesiones, lo que dificulta que las personas obtengan un préstamo.

Un ejemplo destacado de esto es la pandemia de COVID-19. La demanda de unidades de alquiler aumentó un 5% a medida que ser propietario de una vivienda se volvió una opción mucho menos alcanzable para la mayoría.

Estrategias de Inversión en el Clima Económico Actual

Choosing Strategic Locations: Economic Resilience

Elección de Ubicaciones Estratégicas: Resiliencia Económica

Como la mayoría ha escuchado, ¡la ubicación lo es todo! Es importante que los inversores pongan un fuerte enfoque en regiones conocidas por su resiliencia económica. Por ejemplo, áreas que probablemente ofrezcan más estabilidad y mejores retornos. Ciudades como Austin, Texas, y Raleigh, Carolina del Norte, han mostrado un crecimiento económico robusto y creación de empleo, lo que las hace atractivas para inversiones en propiedades multifamiliares.

Es importante destacar que la resiliencia económica a menudo se mide por factores como el crecimiento del empleo, el crecimiento de la población y la diversidad industrial. Regiones con sectores fuertes en tecnología o salud, por ejemplo, pueden ofrecer más estabilidad y potencial de crecimiento. Realizar una investigación exhaustiva para identificar estas regiones puede minimizar riesgos y maximizar rendimientos como inversor.

diversification of investments risk mitigation

Diversificación de Inversiones: Mitigación del Riesgo

Diversificar las inversiones en diversas regiones y tipos de propiedades puede ayudar a mitigar riesgos y equilibrar posibles pérdidas en cualquier sector de mercado único. Aquí hay algunas estrategias clave:

  • Geográfica: Distribuir las inversiones en diferentes estados y ciudades para reducir la exposición a recesiones económicas localizadas o desastres naturales.
  • Tipo de Propiedad: Invertir en una mezcla de tipos de propiedades, como apartamentos, viviendas asequibles y residencias estudiantiles, ayudará a equilibrar riesgos y rendimientos.
  • Segmento de Mercado: Considerar diferentes segmentos dentro del mercado multifamiliar, como viviendas para personas mayores o espacios de convivencia (co-living).

Invertir en una mezcla de tipos de propiedades, como apartamentos, viviendas asequibles y residencias estudiantiles, ayuda a equilibrar riesgos y rendimientos.

La diversificación mejora la resiliencia de una cartera de inversiones, asegurando que un rendimiento deficiente en una área pueda ser compensado por un rendimiento más fuerte en otras.

Conclusión

Navegar por los impactos económicos globales en los mercados multifamiliares de Estados Unidos es complejo pero muy manejable. Los inversores que comprenden estas dinámicas podrán posicionarse mejor para capitalizar las oportunidades emergentes y evitar posibles obstáculos.Las decisiones estratégicas de inversión basadas en un análisis exhaustivo de estos factores probablemente conducirán a resultados exitosos en inversiones multifamiliares. Manteniéndose informados y siendo adaptables, los inversores pueden lograr el éxito a largo plazo en este mercado siempre cambiante.


Última edición el junio 13, 2024
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