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最近几个月，股市特别波动，让一些投资者感到不安。 那些寻找更为稳定、可靠回报的人开始密切关注多家庭投资。 从两个单元的建筑到超过500个公寓综合体的多家庭房地产，在经济不确定时期历史上表现良好。
大多数个人自己买不起公寓楼。 而且那些能够购买的人可能也不想这么做。 拥有多家庭房地产，虽然可能很赚钱，但也需要敏锐的监督和管理。
一种替代方案是与熟练的多家庭赞助商一起进行被动投资。 在本文中，我们介绍一些当今运营的顶级多家庭投资公司的概况。
房地产投资公司是什么？
房地产投资公司是指代表投资者收购、开发和/或管理商业地产的公司。 大多数房地产投资公司专门从事某种产品类型的投资。 今天在这里介绍的公司通常专注于拥有和经营多家庭住宅大楼。
A real estate investment company is one
that acquires, develops, and/or manages commercial property
on behalf of their investors.
有些房地产投资公司比其他公司更注重实际操作。 例如，一个垂直整合的公司将在公司内监管大多数职能。 这可以包括建筑和租赁，以及法律、物业和资产管理服务。 较小的房地产投资公司可能需要依赖第三方支持，这可能会限制他们对某些流程的控制。
多家庭住宅开发中的赞助商角色
在任何多家庭房地产投资交易中，赞助商应被视为“四分卫”（quarterback）。 他们主导各种活动，如尽职调查、房地产收购、核保、融资、开发和/或翻新。 完成这些任务后，他们开始进行物业租赁和稳定化。
赞助商制定物业的业务计划。 利用有限合伙人权益，他们代表投资者执行该计划。
不应忽视赞助商的重要性。 两家房地产投资公司可能会对同一物业达出截然不同的价值结论。 他们可能对如何获得最高回报有不同的意见。 他们可能具有不同的经验或能力，这使他们更或者不太能够执行他们的计划。
The sponsor’s historical performance is generally
a good indicator of future performance.
在投资任何多户住宅交易之前，投资者都希望对那个机会背后的赞助商进行自己的尽职调查。 如果一笔交易看起来太好以至于难以置信，那就要看看赞助商的业绩记录。 赞助商的历史表现通常是未来表现的良好指标。
2022年最佳的八家多户住宅投资公司
以下我们来看一下当今表现最优秀的一些多户住宅赞助商。 它们在规模、地理位置和经验年限上各不相同。 尽管存在这些差异，这些公司都是多户住宅市场上的知名领导者。
1. Alliant Capital
Alliant Capital是美国最大的多户住宅投资公司之一。 该公司的主要重点是通过税收信贷合作，为开发和融资负担得起的多户住宅出租房提供支持。
自公司成立大约20年来，Alliant已经筹集了超过80亿美元的股权资金。 这些股权资金使得Alliant能够完成超过1,000笔税收信贷投资交易。 Alliant的投资组合现在包括超过10万个多户住宅单位。
在2021年底，Alliant Capital被资本经纪公司Walker & Dunlop收购。 这次收购将为Alliant提供更多动力，使其在扩大平台方面更上一层楼。
2. Capstone Development
Capstone Development是一家少数民族拥有的房地产投资公司，专注于多户住宅和酒店资产。
Norman Jenkins是Capstone Development的创始人。 他曾是万豪酒店的高管，在2009年独立创业。 如今，Capstone主要在东海岸筹集股权资金用于其多户住宅项目的开发。
3. Monarch Investment & Management Group
Monarch是另一家多户住宅领域的重要企业。 该公司成立于1992年，现在在20个州拥有和运营超过70,000套公寓。
据NMHC（一家行业贸易组织）称，这使得Monarch成为全国第13大多户住宅业主。
Monarch为自己的严格尽职调查流程感到自豪。 在进行任何收购之前，该公司会派遣人员到现场了解市场情况，并审查物理资产。 他们会审查所有的租赁历史记录，并仔细审查当前的运营情况。
4. Hunt Capital Partners
Hunt Capital Partners是税收信贷协作领域中的另一个大名鼎鼎的公司。
自2010年成立以来，HCP已经筹集了超过26亿美元的税收信贷股权。 这些股权随后会与私人股权配对，用于各种多户住宅投资。 总体来说，HCP的投资组合现在包含超过75,000个多户住宅单元。
除了典型的州和联邦低收入住房税收抵免（LIHTC）基金外，HCP还利用其他信贷。 其中包括太阳能税收抵免、历史税收抵免以及联邦租赁援助示范计划等。 这些基金使HCP能够投资于多户住房。 这些住房面向服务不足的人群，例如退伍军人、家庭暴力幸存者和无家可归者。
5. Trion Properties
成立于2005年的Trion Properties是一家增值型多户投资公司。
该公司总部位于加利福尼亚州西好莱坞市，但其投资遍布南加利福尼亚、俄勒冈州、科罗拉多州和美国东南部地区。
Trion Properties的交易规模从200万美元到5000万美元不等。 该公司以令人瞩目的业绩记录为傲，平均内部收益率超过25%。
要与Trion进行投资，您必须是一位合格投资者。 符合资格的投资者可以投资他们的多户住宅机会基金III，该基金目前包括11个资产。 该基金旨在实现6-8%的现金流回报率和1.5倍至2.0倍的股本倍数。
6. Red Knight Properties
Red Knight Properties（RKP）是一家专注于增值型多户投资的公司。
与今天在这里展示的其他公司相比。 就收入和资产管理而言，RKP明显较小。 它的重点主要是中型（50-100个单元）花园式公寓楼。 它们的主要市场在新泽西州及其周边地区。
RKP的持有期通常在12-18个月之间。 在此期间，该公司进行战略性投资，以使它们能够提高租金。
RKP的投资者通常可以预期获得10-14%的现金流回报。 根据迄今为止完成的交易，杠杆内部收益率（Levered IRR）在20-30%的范围内。 RKP向认证和非认证投资者筹集资本，最低投资额为50,000美元。
7. Jackson Dearborn Partner
Jackson Dearborn Partners（JDP）是一家总部位于芝加哥的房地产投资和开发公司，专注于多户和学生住房。
JDP的关键差异化因素在于它专注于在机会区域进行投资。 例如，它的“ONE Chandler”项目是位于凤凰城外的一个机会区域内的中高层多户项目。
该公司目前的项目包括在科罗拉多斯普林斯市（Colorado Springs, CO）推出的一项1,830万美元的股权融资，用于一个包含234个多户单位的开发项目。 该公司估计在10年持有期内将获得约8%的优先回报，并实现19%的内部收益率（IRR）。
8. Presidium
Presidium是一家总部位于德克萨斯州的多户住宅开发商、业主和运营商。 它拥有超过15,000个公寓单元的投资组合。 这些公寓单元的总价值超过25亿美元。
这家垂直整合的公司拥有专门从事各个领域的专业人员。 这些领域包括收购、开发、财产和资产管理法律、金融、会计、特别服务和公私合作伙伴关系。
Presidium的独特之处在于它对建设可持续、包容的社区非常关注。 例如，其可持续性努力每年可节约超过1.18亿加仑的水资源。 该公司还安装了超过3兆瓦的太阳能发电设施。 这使得它成为使用太阳能为其物业供电的领先多户住宅业主之一。
智能土地的区别
今天在这里介绍的8家公司，各有千秋，都给人留下深刻的印象。 然而，在每个案例中，这些公司都以其卓越的表现赢得了当之无愧的地位，成为顶级的多户住宅投资公司之一。 在Smartland，我们非常尊重所有这些平台。
话虽如此，如果不提Smartland，我们就有失公正了——Smartland是另一家领先的多户住宅投资公司。 在Smartland，我们聚集资本，投资于中西部和东南部的增值多户住宅项目。
Owning multifamily real estate,
while potentially lucrative, also requires
keen oversight and management.
我们的一个关键不同点是团队对价值的不懈追求。 我们不断寻找新的方法，从我们的房地产中提取更多的价值。 例如，我们采用了一个强大的技术方案，使我们能够提高租金。 更高的收入转化为投资者更高的回报。
Smartland的平台可能与今天展示的一些巨头相比“新”或“小”。 但是我们正在取得重要的进展。 我们现在管理着1000多个单元——这些是我们打算长期持有的物业。
结论
投资多户住宅房地产是一种越来越受欢迎的赚取被动收入的方式。 然而，无论你想投资10,000美元还是1百万美元，弄清如何入门都可能有些棘手。 有无数的多户住宅投资公司在全国运营。 每个都希望开创自己的领域。
这对于投资者来说很重要，他们应该和具有相同目标、投资标准和投资期限的多户投资发起人合作。 今天展示的所有公司，包括Smartland在内，都值得那些想开始投资的人认真考虑。
